Entendiendo los principios de las inversiones

Durante los últimos meses estuve trabajando en el nuevo curso introductorio del Centro de Capacitación para inversores de IG. Resumir un tema tan vasto e interrelacionado en unas pocas clases no fue fácil. El objetivo fue tratar de lograr armar pocos pasos para que las personas puedan comenzar a manejar sus ahorros con mayor profesionalidad. El resultado fue la formula de “los 7 pasos” para manejar las inversiones con éxito.

Dos años atrás habíamos armado varias especializaciones en el Centro de Capitación. Cada especialización estaba compuesta por varios cursos. Con el lanzamiento del presente ciclo de cursos decidimos modificar este enfoque. Nos queríamos volcar a un esquema más práctico aún.

Es decir, queríamos lograr que los alumnos luego de pasar por nuestros cursos puedan no solo entender sobre inversiones sino también que puedan aplicar lo aprendido al día siguiente. El enfoque anterior tal vez era todavía demasiado teórico. La propuesta actual, creo que tiene un enfoque práctico mucho más útil para los inversores que quieren manejar mejor su dinero.

La piedra fundamental de la propuesta actual se basa en la división entre inversores activos y pasivos. Los inversores activos son aquellos que tienen tiempo semanal para dedicarle a sus inversiones. Como mínimo 5 horas semanales para invertir y buscar información y procesarla. Estos inversores generalmente se vuelcan a las acciones y a las monedas.

En cambio el inversor pasivo es un inversor que tiene mucho menos tiempo, que no puede dedicarle mas de 5 horas mensuales a sus inversiones, es decir, no mas de una hora por semana. Este tipo de inversores generalmente se vuelca a los fondos de inversión y a los ETFs.

Esta división es importante para evitar que personas que no tienen tiempo se metan en un curso de análisis técnico, por ejemplo. Un inversor pasivo no debe hacer análisis técnico para manejar sus inversiones, en cambio debe aprovechar los ETFs y los hedge funds, que existen muchos y muy buenos.

El curso “Los principios de las Inversiones” se adaptó a esta nueva propuesta creando 7 pasos prácticos y simples para implementar a la hora de invertir. Aspectos fundamentales que todo inversor debe saber antes de elegir una acción y un fondo. Son aspectos simples, pero que la mayoría de los inversores saltea y no toma en cuenta a la hora de invertir.

Por ejemplo, qué retornos esperar, conocer cómo funciona cada instrumento, cómo funciona la bolsa, qué opciones tengo para invertir mi dinero tanto en forma local como en el exterior y miles de cuestiones más. En un próximo post profundizaré un poco más sobre este tema.

¿Qué es lo único que falló sobre esta nueva propuesta?

A nadie le gusta ser inversor pasivo, es decir, nadie quiere considerarse como pasivo. Tal vez porque la palabra implica alguna connotación negativa, pero el inversor pasivo es tan inteligente como el activo. El pasivo, desde el punto de vista de las inversiones, no es menos inversor que el activo.

Pero me topé con muchos casos de alumnos que mostraron cierto rechazo por la estrategia pasiva, cuando tendría que ser al revés. Con los ETFs y fondos que hay ahora es todo mucho más fácil. ¡No lo podemos dejar de aprovechar!

Si alguien me ayuda a encontrarle un sinónimo a la palabra “inversor pasivo” mas que agradecido!! Espero la ayuda de los fanáticos de los ETFs que hay muchos.

¿Qué fue lo mejor de la propuesta?

Los 7 pasos logran hacer mucho más fácil el proceso de entrar al mundo de las inversiones. Por supuesto, los 7 pasos si o si implican una simplificación de la realidad, pero sirven como una brújula para orientarse en el mundo de las inversiones. Los 7 pasos son los siguientes:

Paso 1: Ordene sus finanzas personales

Paso 2: Prepárese para ser un inversor

Paso 3: Sepa que tipo de inversor es

Paso 4: Proteja su capital

Paso 5: Aprenda a ser un inversor pasivo

Paso 6: Aprenda a ser un inversor activo

Paso 7: Administre su portafolio

En un próximo post les explico un poco más como encaré cada paso y cual es el espíritu general de cada principio.

Hasta la próxima

Federico

Bases de operación fundamentadas en análisis

Usando análisis fundamentales y técnicos, el operador individual puede obtener grandes ganancias potenciales al comprar o vender una divisa específica contra el dólar Americano u otras grandes divisas. Las monedas de mayor comercio o las más comercializadas son aquellas de países con gobiernos estables y respetados bancos centrales con baja inflación. Divisas que usualmente comercian con el Dólar Americano incluyen el Yen Japonés, la Libra Esterlina Británica, el Franco Suizo, y el actual Euro Europeo – estas son las de más liquidez, a comparación de la unidades “exóticas” las cuales son fuertemente reguladas. Los países que sufren inestabilidad política o problemas económicos, y quienes usan expansión monetaria para energizar la economía o devaluación monetaria para incrementar la exportación, usualmente tienen inflación relativamente alta y débil unidades monetarias.

Los comerciantes pueden generar beneficios si una moneda se levanta o cae al comprar una moneda (anticipada a ganar valor) contra otra moneda o vendiendo una moneda (anticipado a perder valor) contra otra moneda. Tomando una posición larga es cuando el operante compra una moneda a un precio y apunta a venderlo más adelante a un precio más elevado. Alternativamente, una posición corta es en cuando el comerciante vende una moneda anticipada a despreciar y apunta a comprar la moneda nuevamente más adelante a un precio bajo. La compra o venta de monedas en respuesta a los acontecimientos económicos o políticos que ocurren son reactivas, mientras que comprar o vender monedas en acontecimientos anticipados es especulativo. La cantidad de actividad monetaria es generada por los participantes del mercado que anticipan la dirección de los precios de la moneda. En general, el valor de una moneda contra otras es una reflexión de la condición de la economía de ese país con respecto a las otras economías principales.

La compraventa de monedas es un mercado global continuo, otorgando a participantes el acceso al mercado de 24 horas. Las únicas pausas de comercio ocurren durante un breve período sobre el fin de semana. Aunque forex es el más líquido de todos los mercados, el hecho de que es un mercado internacional y comerciando las 24-horas al día, la hora del día puede tener un impacto directo en la liquidez disponible para comerciar una moneda particular. Los mayores agente centrales y las zonas de tiempo son el de Sydney, Tokio, Londres, y Nueva York. Por lo tanto, los comerciantes deben considerar qué jugadores están en el mercado, puesto que en el mundo financiero interconectado moderno, los acontecimientos que ocurren a cualquier hora, en cualquier parte del globo, pueden afectar en algo o a todas las partes de la comunidad inversionista. Además, aunque comercio en el mercado de “spot”, la diferencia en tiempo de zonas considera por un período de establecimiento de dos días. La naturaleza de 24 horas del mercado forex es una atracción substancial de muchos de sus participantes.

Un comerciante perito emplea los análisis técnicos y fundamentales antes de ingresar cualquier operación. Los fundamentales incluyen mirar las noticias del mundo, y particularmente estudiar las variables que pueden hacer que el precio de mercado de una modernidad fluctúe, incluyendo la política monetaria y fiscal, las condiciones políticas, las tendencias operativas, los indicadores económicos (es decir PIB, IPC, IPP), las tasas de interés, inflación y los números del desempleo. La fe en la capacidad de un gobierno de apoyar su moneda también afecta el precio de éstas. De tiempo en tiempo, los bancos centrales utilizan la intervención como un método eficaz de hacer cumplir la adherencia del mercado a sus zonas de comodidad del cambio deseadas. El análisis técnico, que ha crecido dramáticamente en el mercado de moneda extranjera desde los años 80, implica gráficas de computadora, usando líneas de tendencia, los niveles de soporte y de resistencia, las revocaciones, patrones y numerosos análisis para estudiar patrones de comportamiento de la gente del mercado para seguir e identificar oportunidades de compraventa. Sobre largos períodos históricos, las monedas han exhibido tendencias y patrones.
Es la opción del operador tomar un paso conservador o un paso más arriesgado. Empleando un paso conservador, el operante establece y liquida posiciones de manera rápida y eficientemente para capitalizar en el más leve de las fluctuaciones de precio, usando órdenes límite y stop para manejar riesgo. Una orden límite se pone para asegurar que una posición se establece una vez que se haya alcanzado el nivel de precio en el mercado. Una orden de stop se pone para liquidar automáticamente una posición a un nivel de precio elegido para limitar pérdida potencial en una operación particular.Al colocar órdenes en relación a ayuda técnica y niveles de resistencia, el operante se puede beneficiar (o perder) de las menores fluctuaciones de precio que ocurren cada día.

www.pemisrtrading.com/resources

An Overview of Speculative Demand in Real Estate

Author: Anonymous

The Economist magazine published a special report in this months issue entitled “House Prices … After The Fall”. Some might call it pessimistic, alarmist, nonsense or worse but only the foolish would choose to ignore the research that comes out of a think-tank with the kind of resources that this highly respected publication has. Though as a caveat I might add that I am living in Ireland, the country that a recent Economist study declared the best place in the world to live and I could find several dozen reasons to dispute this … but that’s another story!

What the Economist tells us is nothing that we don’t already know. An obsessive interest in property by investors, prompted by low interest rates and a loss of faith in equities, has fuelled a massive ‘bubble’ in the property market, the largest house price boom ever witnessed. Perhaps what we didn’t know is this bubble exceeds by 20%, the global stock market bubble of the 1990’s and we all know what happened there! It burst, as all bubbles do when under excess pressure.

So what are the predictions for the future and what implications might they have for those considering an investment in property now? Using information gathered from lending institutions, estate agents and national statistics, the Economist has compiled a set of global house prices indices covering 20 countries from 2002 to date. The figures indicate that house prices are seriously over valued in many countries including Spain, Ireland and France, fuelled mainly by speculative demand. America, though heating up a little later is following the same path. Using the current slow down in Australia as an example, and Japan and Germany’s negative house price growth, predictions are that with even a flattening off of the market rather than a total collapse, recession is inevitable since people will be far less inclined or unable to release capital on their homes for spending in the economy. So even a ’soft-landing’ will cause significant economic pain! In addition, massively inflated prices that are disproportionate to income spells bad news, especially for landlords. In Ireland, for example, rental yields have fallen to below 3%, well below current mortgage rates.

Significantly, all the countries in the Economist’s house price index are well developed established economies. The report gives no mention to the emerging economies in Central and Eastern Europe. If, as indicated the housing market in Britain, Ireland and the Netherlands is starting to cool, this will have an immediate impact on the property market in these economies as investors chase better returns. Already €1 billion of Ireland’s anticipated €6 billion of real estate investment funds are expected to flow to countries outside the EU-15.

It seems the only option now left for the canny property investor is to play the cat and mouse game, chasing newer markets that are experiencing similar conditions for growth and expansion that led the older ‘burnt out’ markets to their success. But with this comes the element of risk. Economies are delicate, unpredictable systems that don’t always fulfil the expectations of players within them.

For those who prefer to shy away from the risks of property investment, preferring to sit it out while the bubble follows its course, there is another option. Chateaux Lafite 2003 will yield creative investors a 13% tax-free rise over 11 months and if the market crashes, you can always drink it!

Bases de Operación de Forex

Usando análisis fundamentales y técnicos, el operador individual puede obtener grandes ganancias potenciales al comprar o vender una divisa específica contra el dólar Americano u otras grandes divisas. Las monedas de mayor comercio o las más comercializadas son aquellas de países con gobiernos estables y respetados bancos centrales con baja inflación. Divisas que usualmente comercian con el Dólar Americano incluyen el Yen Japonés, la Libra Esterlina Británica, el Franco Suizo, y el actual Euro Europeo – estas son las de más liquidez, a comparación de la unidades “exóticas” las cuales son fuertemente reguladas. Los países que sufren inestabilidad política o problemas económicos, y quienes usan expansión monetaria para energizar la economía o devaluación monetaria para incrementar la exportación, usualmente tienen inflación relativamente alta y débil unidades monetarias.

Los comerciantes pueden generar beneficios si una moneda se levanta o cae al comprar una moneda (anticipada a ganar valor) contra otra moneda o vendiendo una moneda (anticipado a perder valor) contra otra moneda. Tomando una posición larga es cuando el operante compra una moneda a un precio y apunta a venderlo más adelante a un precio más elevado. Alternativamente, una posición corta es en cuando el comerciante vende una moneda anticipada a despreciar y apunta a comprar la moneda nuevamente más adelante a un precio bajo. La compra o venta de monedas en respuesta a los acontecimientos económicos o políticos que ocurren son reactivas, mientras que comprar o vender monedas en acontecimientos anticipados es especulativo. La cantidad de actividad monetaria es generada por los participantes del mercado que anticipan la dirección de los precios de la moneda. En general, el valor de una moneda contra otras es una reflexión de la condición de la economía de ese país con respecto a las otras economías principales.

La compraventa de monedas es un mercado global continuo, otorgando a participantes el acceso al mercado de 24 horas. Las únicas pausas de comercio ocurren durante un breve período sobre el fin de semana. Aunque forex es el más líquido de todos los mercados, el hecho de que es un mercado internacional y comerciando las 24-horas al día, la hora del día puede tener un impacto directo en la liquidez disponible para comerciar una moneda particular. Los mayores agente centrales y las zonas de tiempo son el de Sydney, Tokio, Londres, y Nueva York. Por lo tanto, los comerciantes deben considerar qué jugadores están en el mercado, puesto que en el mundo financiero interconectado moderno, los acontecimientos que ocurren a cualquier hora, en cualquier parte del globo, pueden afectar en algo o a todas las partes de la comunidad inversionista. Además, aunque comercio en el mercado de “spot”, la diferencia en tiempo de zonas considera por un período de establecimiento de dos días. La naturaleza de 24 horas del mercado forex es una atracción substancial de muchos de sus participantes.

Un comerciante perito emplea los análisis técnicos y fundamentales antes de ingresar cualquier operación. Los fundamentales incluyen mirar las noticias del mundo, y particularmente estudiar las variables que pueden hacer que el precio de mercado de una modernidad fluctúe, incluyendo la política monetaria y fiscal, las condiciones políticas, las tendencias operativas, los indicadores económicos (es decir PIB, IPC, IPP), las tasas de interés, inflación y los números del desempleo. La fe en la capacidad de un gobierno de apoyar su moneda también afecta el precio de éstas. De tiempo en tiempo, los bancos centrales utilizan la intervención como un método eficaz de hacer cumplir la adherencia del mercado a sus zonas de comodidad del cambio deseadas. El análisis técnico, que ha crecido dramáticamente en el mercado de moneda extranjera desde los años 80, implica gráficas de computadora, usando líneas de tendencia, los niveles de soporte y de resistencia, las revocaciones, patrones y numerosos análisis para estudiar patrones de comportamiento de la gente del mercado para seguir e identificar oportunidades de compraventa. Sobre largos períodos históricos, las monedas han exhibido tendencias y patrones.

Es la opción del operador tomar un paso conservador o un paso más arriesgado. Empleando un paso conservador, el operante establece y liquida posiciones de manera rápida y eficientemente para capitalizar en el más leve de las fluctuaciones de precio, usando órdenes límite y stop para manejar riesgo. Una orden límite se pone para asegurar que una posición se establece una vez que se haya alcanzado el nivel de precio en el mercado. Una orden de stop se pone para liquidar automáticamente una posición a un nivel de precio elegido para limitar pérdida potencial en una operación particular. Al colocar órdenes en relación a ayuda técnica y niveles de resistencia, el operante se puede beneficiar (o perder) de las menores fluctuaciones de precio que ocurren cada día.

Bases de Forex

El mercado de Compraventa Extranjera (también conocido como Forex o mercado FX) es el mercado financiero más grande en el mundo, con más de $1.5 trillones de cambios diarios. Esto es más grande que toda la equidad de EEUU y los mercados de Haciendas combinados!

A diferencia de otros mercados financieros que operan desde un lugar centralizado(i.e. compraventa de acciones), el mercado mundial Forex no tiene un lugar central . Es un network electrónico global de bancos, instituciones financieras y operadores individuales, todos envueltos en la compra y venta de monedas nacionales. Otras de las características de Forex es su operación las 24 horas del día, correspondiendo a la apertura y cierre de centros financieros en países del mundo, iniciando todos los días en Sidney, luego Tokio. Londres y Nueva York. En cualquier momento, en cualquier lugar, hay compradores y vendedores, haciendo de Forex el mercado con más liquidez en el mundo.

Aunque usted se de cuenta o no, usted ya juega un rol en le mercado Forex. El simple hecho de tener dinero en su bolsillo lo hace un inversionista en monedas, particularmente de dólar Americano. Al tener dólares americanos, usted ha elegido no tener otras monedas de otras naciones. Sus compras de acciones, bonos u otras inversiones, junto con dinero depositado en su banco, representan inversiones que caen pesadamente en la integridad del valor de divisas denominadas ¨C de Dólar Americano. Debido a cambios de valores del dólar Americano y las fluctuaciones en tarifas de cambios, sus inversiones podrían cambiar de valor, afectando su estado financiero general. Con esto en mente, so sería sorpresa que muchos inversionistas han tomado ventaja de las fluctuaciones de la Tarifas de Cambio, usando la volatilidad del mercado Forex como vía de incremento de capital.

Tradicionalmente, el acceso a Forex está permitido sólo a bancos y otras instituciones financieras. Con los avances de tecnología, sin embargo, el mercado Forex ahora es accesible para todos, desde bancos a money managers a operadores individuales operando cuentas pequeñas. El tiempo para participar en este excitante, mercado global nunca ha sido mejor que ahora. Aperture una cuenta y sea un jugador activo en el mercado más grande del planeta. Descubra las ventajas de invertir en Forex hoy!